Благородный, отважный, но почти по-детски наивный воевода Никита, князь Серебряный, возвращается с Ливонской войны и с ужасом обнаруживает, что за время его отсутствия Русь обратилась в беспомощную жертву озверевших опричников, составивших новое окружение полубезумного параноика царя. Снова и снова пытаются порочные и злобные любимчики Иоанна Грозного волей или неволей втянуть...